Nastaje kad je suma ili svota osiguranja, tj. novčani iznos na koji je neki predmet osiguran, veća od stvarne vrijednosti osiguranog predmeta. Ako je znatnija razlika između osigurane svote i osigurane vrijednosti, osiguravatelj ili osiguranik mogu predložiti smanjenje premije i osigurane svote. U slučaju nastanka štete osiguravatelj je u obavezi do visine ukupne štete, pod predpostavkom da ugovaratelj osigurnja nije imao zle namjere. Budući da je svrha osiguranja naknada stvarne štete osiguraniku, a ne neka špekulacija ili igra na sreću, nadosiguranje je u svim pravnim sistemima zabranjeno.